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期现套利涉及现货市场(期现套利)

2023-09-13 18:12:18

问题描述:

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2023-09-13 18:12:18

大家好,我是小新,我来为大家解答以上问题。期现套利涉及现货市场,期现套利很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

1、从理论上说,当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时,进行套利交易可以盈利。

2、但事实 上,交易是需要成本的,这导致正向套利的合理价格上移,反向套利的合理价格下移,形成一个区间,在这个区间里套利不但得不到利润,反而会导致亏损,这个区 间就是无套利区间。

3、只有当期指实际交易价格高于区间上界时,正向套利才能进行。

4、反之,当期指实际交易价格低于区间下界时,反向套利才能进行。

5、 整体而言,股指期货套利遵循以下步骤:计算股指期货合约的合理价格;2、计算期货合约无套利区间;3、确定是否存在套利机会;4、确定交易规模,同时进行股指合约与股票交易。

6、 股指期货合约的合理价格 期指合约相对于现指来说多了相应时间内的资金成本,因此,股指期货合约的合理价格可以用以下公式表示:F(t;T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。

7、s(t)为t时刻的现货指数,r为融资年利率,d为年股息率,T为交割时间。

本文到此讲解完毕了,希望对大家有帮助。

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